השוק מדבר קנייה, הזינוק בלקיחת המשכנתאות ביולי מראה שהצפייה לירידת הריבית התפוגגה, והביקושים הכבושים לדירות מתחילים להתפרץ.
שוק המשכנתאות בישראל חווה עלייה ניכרת ביולי, עם צמיחה משמעותית בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. על פי נתוני בנק ישראל, היקף המשכנתאות הגיע ל-9.065 מיליארד ש"ח ביולי, עלייה משמעותית של 17.1 אחוז לעומת יוני. זינוק זה מרשים עוד יותר בהשוואה שנתית, כאשר היקף המשכנתאות קפץ ביותר מ-40 אחוז בהשוואה ליולי אשתקד.
צמיחה זו אינה אנומליה של חודש אחד בלבד. מתחילת השנה, היקף המשכנתאות הכולל צבר 47.637 מיליארד ש"ח, עלייה של 11 אחוז לעומת התקופה המקבילה אשתקד. מגמת עלייה עקבית זו מדגישה ביקוש חזק למשכנתאות בשוק הישראלי.
מספר גורמים תורמים לצמיחה זו. חלק ניכר מההלוואות, כ-75 אחוז, נלקחו במסלול ריבית לא צמודה. בתוך סגמנט זה, משכנתאות בריבית משתנה היוו 41.9 אחוז מכלל המשכנתאות. הסכום הכולל של משכנתאות בריבית משתנה שנלקחו ביולי בלבד עמד על 4.742 מיליארד ש"ח, המהווים 52.3 אחוז מכלל המשכנתאות לחודש זה.
בסך הכל, הנתונים מצביעים על שוק משכנתאות חזק וצומח בישראל, המונע על ידי בחירות צרכניות שונות ותנאי שוק המעדיפים נטילת הלוואות. מגמה זו צפויה להימשך כל עוד התנאים הכלכליים וביטחון הצרכנים יישארו חיוביים.
נתונים סטטיסטיים ומגמות מרכזיות
סוגי משכנתאות
ביולי, רוב המשכנתאות בישראל נלקחו במסלול ריבית לא צמודה, שהיוו 75% מסך המשכנתאות. העדפה זו מצביעה על נטייה משמעותית לתוכניות תשלום קבועות שאינן מושפעות ממדד המחירים לצרכן. משכנתאות בריבית משתנה היוו 41.9% מכלל המשכנתאות, כאשר הסכום הכולל של משכנתאות אלו הגיע ל-4.742 מיליארד ש"ח. נתון זה מייצג 52.3% מכלל המשכנתאות שנלקחו ביולי, ומדגיש חלק ניכר מהלווים שבחרו בהלוואות עם ריביות שיכולות להשתנות לאורך זמן.
ריביות ותקופות פירעון
שיעור הריבית הממוצע על משכנתאות צמודות מדד עלה ל-3.3% ביולי. במקביל, תקופת הפירעון הממוצעת עבור הלוואות אלו ירדה מעט ל-20.8 שנים. מנגד, במשכנתאות לא צמודות נרשמה ירידה בשיעור הריבית הממוצע ל-5.1%, בעוד שתקופת הפירעון הממוצעת הוארכה ל-23.2 שנים. מגמות אלו מצביעות על כך שהלווים מאזנים בקפידה בין אפשרויות של תשלומים יציבים וצפויים לבין ריביות התחלתיות נמוכות יותר שעשויות להיות זמינות באפשרויות ריבית משתנה. הנתונים משקפים שוק דינמי שבו הן הלווים והן המלווים מתאימים את עצמם לתנאים כלכליים משתנים ולסביבת ריבית משתנה
משכנתאות מבוססות בלון
אחד הגורמים העיקריים מאחורי העלייה הוא העלייה במשכנתאות מבוססות בלון. סוגים אלה של הלוואות מציעים בדרך כלל תשלומים חודשיים נמוכים יותר בתחילה, כאשר תשלום גדול אמור להתבצע בסוף תקופת ההלוואה. מבנה זה יכול להיות אטרקטיבי ללווים המעוניינים לנהל את תזרים המזומנים שלהם בצורה יעילה יותר בטווח הקצר, למרות ההתחייבות הפיננסית ארוכת הטווח. הפופולריות הגוברת של משכנתאות אלו תרמה לצמיחה הכוללת בהיקף המשכנתאות.
חזרתם של רוכשי דירות יוקרה
גורם משמעותי נוסף הוא חזרתם של רוכשי דירות יוקרה לשוק. לאחר תקופה של חוסר פעילות יחסית, נרשמה עלייה ניכרת ברכישות נדל"ן יוקרתי. רוכשי דירות יוקרה נוטלים לעתים קרובות משכנתאות גדולות יותר, מה שמשפיע באופן מהותי על היקף המשכנתאות הכולל. חזרתם מסמנת אמון בשוק ותורמת לנתונים הגבוהים שנראו ביולי.
תחרות בנקאית
גם התחרות הגוברת בין הבנקים מילאה תפקיד מכריע. הבנקים מתחרים על לקוחות על ידי הצעת ריביות תחרותיות יותר ותנאים נוחים יותר. תחרות זו לא רק מועילה ללווים על ידי מתן עסקאות טובות יותר, אלא גם מעודדת את פעילות השוק מכיוון שאנשים רבים יותר מעודדים לקחת משכנתאות. הזמינות של אפשרויות משכנתא אטרקטיביות הובילה ללא ספק לעלייה בהיקף המשכנתאות שנצפתה ביולי.
