הנפקה פרטית ומחיר המניה
בית ההשקעות מור ישקיע 20 מיליון ש"ח באב-גד באמצעות הנפקה פרטית, המעריכה את החברה בשווי של 307 מיליון ש"ח. מחיר המניות נקבע על 15 ש"ח כל אחת, מעט מתחת למחיר הסגירה הקודם של 15.48 ש"ח. זה מצביע על הנחה קטנה, שהיא נפוצה בהנפקות פרטיות כדי למשוך משקיעים משמעותיים. העסקה מדגישה את האמון של בית ההשקעות מור בפוטנציאל של אב-גד למרות ההנחה הקטנה במחיר המניה.
פוטנציאל להגדלת האחזקות
בנוסף להשקעה הראשונית, בית ההשקעות מור קיבל אופציה להגדיל את אחזקותיו באב-גד במהלך השנתיים וחצי הקרובות. מחיר המימוש של אופציות אלה נקבע על 20 ש"ח למניה, מה שיעריך את אב-גד בשווי של 436 מיליון ש"ח. אם בית ההשקעות מור יממש אופציות אלה, אחזקותיו עשויות לעלות מ-6.5% הראשוניים לכ-12%. הגדלה פוטנציאלית זו באחזקות מדגישה את האופי האסטרטגי של ההשקעה, ומעניקה לבית ההשקעות מור את הגמישות להעמיק את מעורבותו באב-גד ככל שהחברה תצמח ותפתח פרויקטים נוספים.
עסקאות אחרונות של אב-גד
אב-גד הייתה מעורבת לאחרונה בעסקאות משמעותיות, המדגישות את הצמיחה האסטרטגית שלה בשוק ההתחדשות העירונית. מוקדם יותר השבוע, אב-גד הכריזה על שותפות עם שפונדר פדלון, שהביאה אותם כשותפים ב-49% בפרויקט פינוי-בינוי בתל מונד. עסקה זו מוערכת ב-80 מיליון ש"ח וכוללת פיתוח של 370 יחידות דיור, עם הכנסות צפויות של 881 מיליון ש"ח ורווח תפעולי של כ-270 מיליון ש"ח. בנוסף, אב-גד מכרה לאחרונה פרויקט בגבעת אולגה תמורת 49 מיליון ש"ח בתוספת מע"מ, עם תזרים מזומנים חופשי צפוי לפני מסים של 25.7 מיליון ש"ח. עסקאות אלה מדגישות את המאמצים המתמשכים של אב-גד לנצל הזדמנויות רווחיות בענף הנדל"ן.
רקע וצמיחת החברה
אב-גד, שנוסדה בשנת 1996 על ידי אל"מ (מיל') מיכאל רצון, התבססה כשחקנית מפתח בתעשיית הפיתוח והבנייה למגורים בישראל, בייחוד בפרויקטים של התחדשות עירונית. עם עו"ד ראם רצון כמנכ"ל, החברה השלימה ומסרה כ-657 יחידות דיור ב-20 פרויקטים ברחבי הארץ. כיום, אב-גד מתגאה בצבר פרויקטים משמעותי של 10,301 יחידות דיור בשלבי פיתוח שונים, המצביע על צנרת חזקה לצמיחה עתידית. זה כולל 6,752 יחידות בשלבי ייזום, תכנון וביצוע, ו-3,549 יחידות בפרויקטים עם הודעת זכייה או טיוטות חילופין עם דיירים. צנרת איתנה זו והעסקאות המוצלחות האחרונות מדגישות את המיקום האסטרטגי של אב-גד והפוטנציאל להמשך התרחבות.
מור בית השקעות הוא בית השקעות ישראלי ציבורי אשר הוקם ב-2006. בית ההשקעות מנהל נכסים בהיקף של עשרות מיליארדי שקלים במספר תחומים: קרנות נאמנות, קופות גמל, קרנות השתלמות, קרנות פנסיה, ניהול תיקי השקעות ומוצרי השקעה אלטרנטיבית, יושב ראש החברה המשנה לראש העיר רעננה חבר מועצת העיר מאיר גרידיש תושב רעננה.
ההשקעה של בית ההשקעות מור מהווה אישור חזק לפוטנציאל ולכיוון האסטרטגי של אב-גד. על ידי הזרמת 20 מיליון ש"ח, מור לא רק מקבל נתח משמעותי אלא גם ממצב את עצמו בעמדה טובה לקראת הצמיחה העתידית של אב-גד. מהלך זה מגיע בזמן שאב-גד מרחיב את תיק הנכסים שלו ומחזק את בריאותו הפיננסית באמצעות שותפויות אסטרטגיות ומכירות פרויקטים.
